ПАК "Созвездие"
Главная / Обзор прессы / КЭС-Холдинг приступил к консолидации генерирующих и энергосбытовых активов
16.07.2014

Анонсированная КЭС-Холдингом в мае текущего года консолидация генерирующих и энергосбытовых активов вступила в фазу практической реализации.

Акционеры принадлежащих ЗАО «Комплексные энергетические системы» (КЭС Холдинг) ТГК (ОАО «Волжская ТГК», ОАО «ТГК–5», ОАО «ТГК–6» и ОАО «ТГК–9»), суммарная генмощность которых составляет 14,65 ГВт или 6% установленной мощности электростанций в России (по оценке самого КЭС), на годовых общих собраниях 26–27 июня одобрили реорганизацию своих компаний в форме присоединения к наиболее финансово благополучной из генераторов КЭС «Волжской ТГК».

Все акции объединяемых компаний, за исключением акций, подлежащих погашению, будут конвертированы в допакции «Волжской ТГК», выпуск которых акционеры последней на собрании 27 июня одобрили в объеме 16 млрд 843 млн 940 тыс 187 рублей из расчета 16 843 940 187 акций номиналом 1 рубль.

Одновременно с этим акционерами были утверждены рассчитанные Deloitte и утвержденные советами директоров ранее коэффициенты конвертации.

Коэффициенты конвертации в отношении ТГК-5 составляют 971,982143 обыкновенной акции ТГК-5 в одну дополнительную акцию «Волжской ТГК». В отношении ТГК-6 1037,080254 акции компании конвертируется в одну акцию «Волжской ТГК» дополнительного выпуска. В отношении ТГК-9 584,137561 акции конвертируется в одну акцию «Волжской ТГК».

В случае если несогласных с реорганизацией миноритарных акционеров генкомпаний, которые могут предъявить свои акции к выкупу, не окажется и все акции ТГК будут конвертированы в бумаги «Волжской ТГК», то на обмен акций ТГК-5−6−9 придется в сумме 16 480 057 054 допакций «Волжской ТГК» (93,8% допэмиссии), а именно: 1 230 254 011 959 обыкновенных акций «ТГК-5», составляющие 100% ее уставного капитала, будут конвертированы в 1 266 116 681 акцию Волжской ТГК; 1 862 882 135 385 целых и 324 663 072 924/1 289 500 236 067 обыкновенных акций «ТГК-6», составляющие 100% уставного капитала «ТГК-6» — в 1 796 675 774 обыкновенных акций «Волжской»; 7 837 294 563 235 и 663/801 обыкновенных акций «ТГК-9», составляющие 100% уставного капитала «ТГК-9» — в 13 417 264 599 обыкновенных акций «Волжской ТГК».

Крупнейшими миноритарями ТГК «КЭС» являются фонд Prosperity Capital Management (владеет 19,5% акций «ТГК-6») и ЕБРР (владеет 7,88% «ТГК-9») . Они, по словам гендиректора «КЭС» Бориса Вайнзихера, реорганизацию поддерживают. В любом случае, говорит Вайнзихер, КЭС «будет выполнять предписанные законодательством обязательства эмитента» и направит на выкуп акций средства, составляющие не более 10% от общего объема активов каждой из ТГК. В частности, для «ТГК-6», где несогласные с реорганизацией могут предъявить свои акции к выкупу по 0,1732 коп за бумагу, 10% чистых активов составляют 3 млрд. рублей.

«Мнение основного большинства миноритариев станет понятным после того, как состоятся годовые собрания акционеров ТГК. Мы ведем просветительскую работу и подробно объясняем, в чем заключаются основные преимущества запланированной консолидации. Лично я уверен, что стоимость акций генерирующих компаний на российском рынке сейчас настолько низка, что было бы просто глупо их продавать. Являясь миноритарным акционером наших ТГК, я точно не буду предъявлять свои акции к выкупу», — сказал Вайнзихер в интервью РБК daily, 23 июня.

Вайнзихер говорит, что у КЭС есть понимание того, как компания сможет осуществить выкуп. По его словам, на эти цели энергохолдинг готов направить, как собственные средства, так и кредиты.

Из материалов ТГК следует, что против реорганизации «Волжской ТГК» акционерами было отдано 1 548 323 (0,0063%) голосов, за реорганизацию  — 24 613 996 913 (99,9879%), воздержались — 1 083 176 (0,0044%). В «ТГК-9» эти цифры соответственно такие: 16 760 298 323 (0,2619%), 6 382 188 321 621 361/801 (99,7293%), 365 663 198 (0,0057%). В «ТГК-5»: 5 304 928 590 (0,6757%), 779 758 166 391 (99,318%), 31 035 521 (0,004%). В «ТГК-6»: 15 324 197 384 (0,9217%), 1 647 262 001 325 (99,0722%), 80 711 487 (0,0049%).

Отметим, в мае совет директоров «Волжской ТГК» также утвердил коэффициент конвертации для других присоединяемых компаний. Помимо трех ТГК планировалось, что к компании будут присоединены: ОАО «Оренбургская теплогенерирующая компания», ОАО «Свердловская энергосервисная компания», ОАО «Пермэнергоремонт», ОАО «Чувашэнергоремонт», ОАО «Кировэнергоремонт», ОАО «Мариэнергоремонт», ОАО «Оренбургэнергоремонт», ОАО «Самарское производственно-ремонтное предприятие», ОАО «Саратовское производственное ремонтное предприятие», ОАО «Ульяновскэнергоспецремонт», ОАО «Самараэнергоспецремонт», ОАО «Ульяновское производственное ремонтное предприятие», ОАО «Саратовэнергоспецремонт», ЗАО «Комплексные энергетические системы», ЗАО «Учетно-финансовый сервис», ЗАО «КЭС-трейдинг» и ЗАО «Стратегические бизнес-системы».

На собрании акционеров «Волжской ТГК» 27 июня из числа этих компаний коэффициенты были утверждены только для ОАО «Свердловская энергосервисная компания», ОАО «Пермэнергоремонт». Также был установлен коэффициент конвертации для ЗАО «КЭС». Он составил 179,622300 ( то есть 179,622300 обыкновенных акций ЗАО «КЭС», номиналом 100 рублей каждая конвертируются в 1  обыкновенную акцию «ТГК-7»). Таким образом, 100 обыкновенных именных бездокументарных акций ЗАО «КЭС», составляющие 100% его уставного капитала, конвертируются в 1 обыкновенную акцию «Волжской ТГК».

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России ходатайство «Волжской ТГК» о предварительном согласии на присоединение ТГК–5−6−9 и других активов «КЭС Холдинга» удовлетворила, но наложила ряд поведенческих требований

Это связано стем, что, как считают в ФАС, группа КЭС занимает доминирующее положение в зонах свободного перетока «Волга» и «Вятка», как по генерации (более 20% выработки), так и по потреблению электроэнергии (более 20%). В связи с этим ведомство выдало предписание сроком на пять лет, накладывающее на лиц группы в случае совершения сделки ряд поведенческих требований.

В частности, лица группы КЭС, в случае совершения сделки, не должны допускать действий, приводящих к значительному повышению цен на оптовом рынке электроэнергии и мощности, а именно минимизировать стоимость топлива на выработку единицы электроэнергии и учитывать средневзвешенную цену топлива при формировании ценовых заявок. Также сбытовые компании КЭС не должны подавать заявки на приобретение электроэнергии на рынке на сутки вперед (РСВ) и балансирующем рынке, превышающие фактический объем потребления сложившийся в сутках, на которые подается соответствующая заявка.

ЭНЕРГОСБЫТОВЫЕ АКТИВЫ

В минувшем месяце акционеры энергосбытовых компании под управлением ЗАО «КЭС-Энергосбыт» – Свердловэнергосбыт, Кировэнергосбыт, Оренбургэнергосбыт и Удмуртская энергосбытовая компания – также приступили к объединению активов, а кроме того и к переходу на новый бренд.

На прошедших 30 июня годовых собраниях акционеров сбытов было решено, что реорганизация пройдет в форме присоединения к ОАО «ЭнергосбыТ Плюс».

В частности, акционеры утвердили договоры о присоединении и передаточные акты, и одобрили смену логотипов и названий на ОАО «ЭнергосбыТ Плюс».

При присоединении к «ЭнергосбыТ Плюс» акции энергосбытовых компаний конвертируются в дополнительные обыкновенные именные бездокументарные акции этого ОАО, размещаемые для целей конвертации.

В «КЭС-Холдинге» говорят, что консолидация позволит упростить структуру компании, оптимизировать управленческие процессы и получить «допэффекты от перехода к единым стандартам клиентского сервиса, включая контакт-центр и биллинг».

По словам гендиректора «ЭнергосбыТ Плюс» Юлии Чернявской, задача объединенной компании «создать супермаркет энергетических услуг и единый центр продаж услуг ЖКХ, а так же стать ведущим оператором комплексных решений в сфере энергосбережения, единым центром ответственности перед клиентами».

Планируется, что объединенный энергосбыт станет «поставщиком всего комплекса ресурсов для населения, от поставки электрической энергии, до водо- и теплоснабжения». «Клиентам будет предложен качественно новый уровень клиентского сервиса и новые услуги, среди которых 12−часовая доступность операторов контакт-центра, возможность удаленной передачи показаний на всех территориях присутствия, отправка квитанций по электронной почте, а также открытие 7−ми крупных областных и 33−х дополнительных центров обслуживания клиентов», — уверяют в КЭС.

Одновременно с этим КЭС строит планы по увеличению регионов своего присутствия более чем в 3 раза, в том числе за счет покупок сбытовых активов.

«В настоящий момент мы управляем сбытовыми компаниями в пяти регионах, а в перспективе хотели бы иметь такие активы во всех 16 зонах нашей ответственности. Так что мы будем внимательно присматриваться ко всем поступающим предложениям по покупке сбытовых компаний», — говорит Борис Вайнзихер.

Отметим, что в управлении КЭС находится еще один энергосбыт — ОАО «Коми энергосбытовая компания», но о его присоединении к ОАО «ЭнергосбыТ Плюс» не сообщается.


bigpowernews.ru
Авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий.